ГМК Норникель — одна из немногих вечнорастущих акций на нашем рынке, с 2001 года акции выросли с 300 до 20000 рублей, дав заработать своим акционерам больше 5000% за 20 лет (а с дивидендами больше 16000%). С нынешним царским рублем не так уж и плохо.
Как правило, за счет эффекта девальвации и понятных дивидендов (Потанину и Дерипаске они нужны) — исторически top pick в любой кризис, разберемся так ли это в текущей ситуации и по какой цене (или при каких условиях) компания будет интересна к покупке.
Вчера Вредный Инвестор (Назар Щетинин и Мурад Агаев) делали стрим с представителями Арсагеры (Василий Соловьев и Артем Абалов). В текущей ситуации всегда интересно послушать профессионалов, которые прошли 98 год на фондовом рынке, а не только 2014 и 2020.
Снижение доходности по вкладам, ключевой ставки, крепкий рубль — все это наталкивает на поиск новых идей, связанных с дивидендами и внутренним (стабильным) денежным потоком.
Одна из таких компаний — МТС.
Компанию нередко называют квазиоблигацией, доходность от владения сравнивают с вкладами в топ-5 банках. Разберемся так ли это, есть ли шансы на выплату дивидендов в этом году и в будущем и какая справедливая цена у экосистемы МТС.
Помесячный график МТС — на высокой волатильности (2008, 2014) исторически выкупали…
Сейчас отчитываются европейские нефтегазовые мейджоры за 1 квартал 2022 года — все у них хорошо, нефть по 110, рекордные прибыли и FCF. Также рекордные списания в российские активы — посмотрим, что там происходит и сколько они списывают денег при выходе из наших компаний.
Но для начала — сравнение динамики американских, европейских и российских мейджоров за полгода, пока растет нефть.
Видно, что европейские нефтегазовые компании (ВР, Total, Shell) — запаздывают с ростом, особенно после роста нефти и даты начала СВО. Причина — в российских инвестициях, которые надо списывать. Посмотрим, что там внутри и пробежимся по свежим отчетам. Также я прослушал все 3 телеконференции с менеджментом и выписал оттуда интересные моменты.
Стоит отметить, что европейские нефтегазовые компании сильны в переработке нефти (покупали сырую нефть у России/Норвегии и продавали дизель/бензин).
На Российском фондовом рынке высокая волатильность, риски и инфляция — как найти тихую гавань и защитную акцию, один из основных вопросов.
Месячный график Интер РАО
Сектор электроэнергетики исторически считался таким — тарифы регулируемые, объемы прогнозируемые, инвестиции с гарантированным возвратом по ставке ОФЗ (злосчастный ДПМ, ДПМ-2 и прочие).
Кажется, стоит поискать чего-нибудь интересненького.
Акции Тинькофф падают в бездну — Причины:
👉 летят вниз вместе с остальными публичными банками (Сбер, ВТБ и др);
👉 из-за политических высказываний мажоритария против СВО и публичного порицания Армии;
👉 из-за возможной продажи мажоритария своего пакета в ближайшее время;
👉 из-за ухода топ менеджмента (Оливер Хьюз и другие) вместе с командой для развития банка в ЮВА.
Давайте разбираться.
График недельный, акции рухнули в 4 раза с момента пика (8025 рублей). Фактически вернулись в доковидные времена — 2 года невероятных усилий, роста прибыли и капитала коту под хвост.
Прошла неделя с публикации идеи в НМТП (https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/792292.php),акция успела слетать вверх на 30% и вниз на 20%, как будто Илон Маск готов купить весь порт, а потом передумал.
Стоит отметить, что объемы были достойные, не смотря на то, что голубые фишки валяются на полу вместе с индексом Мосбиржи.
Новостная лента пестрит ужасными новостями из блумберга о падении на 25% экспорта нефти через Порты — разберемся так ли это, почему не надо паниковать и что изменилось?